債務(wù)危機(jī)將解除！天齊鋰業(yè)重啟H股上市
2021-09-16 10:11:19
摘要：9月13日晚間，天齊鋰業(yè)宣布，董事會(huì)同意公司發(fā)行H股股票并申請(qǐng)?jiān)谙愀勐?lián)合交易所主板掛牌上市。
9月13日晚間，天齊鋰業(yè)宣布，董事會(huì)同意公司發(fā)行H股股票并申請(qǐng)?jiān)谙愀勐?lián)合交易所主板掛牌上市。
本次發(fā)行的H股股數(shù)不超過發(fā)行后公司總股本發(fā)20%，并授予主承銷商不超過上述發(fā)行的H股股數(shù)15%的超額配售選擇權(quán)。
值得注意的是，公告顯示，本次發(fā)行股票所募集到的資金將用于現(xiàn)有債務(wù)償還、產(chǎn)能擴(kuò)張及補(bǔ)充運(yùn)營(yíng)資本。
事實(shí)上，在2018年天齊鋰業(yè)已進(jìn)行過港股上市計(jì)劃，當(dāng)時(shí)在獲得發(fā)行批文，公司H股發(fā)行進(jìn)入通過聆訊階段時(shí)，恰逢香港市場(chǎng)低迷，后發(fā)行批文過期，于是發(fā)行計(jì)劃不得不宣告失敗。
同年，天齊鋰業(yè)在一系列操作后，陷入巨額債務(wù)危機(jī)中。
2018年，天齊鋰業(yè)擬收購(gòu)世界最大鹽湖鋰礦SQM約23.77%的股份，決定以杠桿方式向商業(yè)銀行貸款35億美元，但當(dāng)時(shí)SQM股價(jià)位于幾年內(nèi)的最高點(diǎn)。在拿到貸款后，噩耗來臨，鋰礦價(jià)格大幅度下跌，天齊鋰業(yè)卻仍需支付大額利息。
本次收購(gòu)無疑給天齊鋰業(yè)現(xiàn)金流帶來了重創(chuàng)，加之后續(xù)融資不順利等一系列情況，在2020年的下半年，公司深陷債務(wù)危機(jī)。
為解決債務(wù)問題，2020年12月，公司全資子公司TLEA引入IGO戰(zhàn)投，雙方約定，IGO將以現(xiàn)金方式出資14億美元認(rèn)繳TLEA新增注冊(cè)資本，而天齊鋰業(yè)將使用本次募資獲得的自己償還公司所欠貸款。
從全局來看，天齊鋰業(yè)引入IGO戰(zhàn)投的結(jié)果就是雖然償還了貸款，但公司對(duì)泰利森的股份占比也由原本的51%下降到26%。資料顯示，泰利森擁有全球生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)成本最低的鋰精礦。此番操作，可謂是拆了鋰精礦的“東墻”，補(bǔ)上鋰鹵水的“西墻”。
近兩年鹽湖提鋰技術(shù)大有突破，概念股猛漲。從另一角度來說，天齊鋰業(yè)此舉對(duì)公司日后的鋰電池原材料的生產(chǎn)銷售有著一定的積極意義。
隨著今年6月30日，IGO對(duì)天齊鋰業(yè)13.95億美元的戰(zhàn)投資金正式完成交割，天齊鋰業(yè)的財(cái)務(wù)壓力有了大幅緩解。
依據(jù)天齊鋰業(yè)公布的業(yè)績(jī)中報(bào)，今年上半年公司共實(shí)現(xiàn)23.51億元的營(yíng)業(yè)收入，同比增長(zhǎng)25.13%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)8579.8萬(wàn)元，扭虧為盈，同比增長(zhǎng)112.32%。但報(bào)告還顯示，當(dāng)前天齊鋰業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率為82.66%，比上年末增長(zhǎng)0.34%。
近幾年來，隨著新能源市場(chǎng)的迅速發(fā)展，上游材料企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入及利潤(rùn)也有所增長(zhǎng)。未來很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，鋰電池原材料的需求量將持續(xù)擴(kuò)大，上游企業(yè)備貨充足才能抓住市場(chǎng)機(jī)遇，創(chuàng)造更多的利潤(rùn)。（起點(diǎn)鋰電大數(shù)據(jù)）
